King Diamond se forme avec trois membres de Mercyful Fate après que Hank Shermann soit parti avec les droits du nom. Mikkey Dee (batterie) et le jeune Andy Larocque viennent compléter le groupe. Il est de ce fait normal qu'il y ait de fortes similitudes entre les deux groupes.

Théâtrale, le combo s'illustre dès le premier album, Fatal Portrait, mais c'est surtout avec Abigail en 1987 que le groupe s'impose. Malheureusement, Hansen et Donner quittent le groupe après cela et King Diamond aura du mal à trouver la stabilité, ce qui se traduira par des albums plus mitigés, alternant coup de génie ( Them) et essais peu convaincant ( Give Me Your Soul... please ?).

Dans les années 90, les sorties de King Diamond se font plus erratiques du fait de la reformation de Mercyful Fate.