Grey Waters s'est formé sous l'impulsion de D. en 2006. A la base, il ne s'agissait que d'un projet solo, mais rapidement Tim intégra le groupe pour apporter une vision plus complète des idées de D..

Les premiers enregistrements datent de 2006/2007, mais ne convenaient pas à la vision de la musique de Grey Waters. Les morceaux furent donc réarrangés, certains furent même entièrement réécrits, jusqu'à ce qu'en 2009 de nouvelles pièces s'ajoutent au puzzle.
Grey Waters retrouve alors une motivation et une détermination suffisante pour entrer en studio durant l'été 2009. C'est ainsi que sort le premier EP, Below the Ever Setting Sun.

A l'heure actuelle, Grey Waters est concentré sur l'enregistrement de son premier album, à venir en fin d'année 2010.