Draugnim se crée en 1999, à l'époque sous la forme d'un one-man band mené par Morior. Après avoir réalisé quelques démos dont il n'était pas entièrement satisfait, il décide de donner à Draugnim l'allure d'un véritable groupe, et c'est ainsi que Chimedra et Turms intégrent la formation finlandaise.

Avec sa quatrième démo Sworn to Waves, Draugnim signe un deal avec le label Spikefarm Records, et c'est en février 2008 que le groupe entre en studio pour enregistrer leur premier album.
Durant l'automne de la même année, Northwind’s Ire sort, et le groupe débute alors une tournée en compagnie de Primordial et Sólstafir, avant de jouer a fameux festival Ragnarök en Allemagne.

Après un an et demi, le groupe a composé suffisamment de matériel pour enregistrer son second album.
C'est durant l'été 2010 que Draugnim investit les studios Seawolf avec en guise de producteur Ville Sorvali (Moonsorrow). Horizons Low, le second album de Draugnim, sort fin octobre.